このアイテムのアクセス数: 72

このアイテムのファイル:
ファイル 記述 サイズフォーマット 
DP907.pdf342.52 kBAdobe PDF見る/開く
完全メタデータレコード
DCフィールド言語
dc.contributor.authorKajii, Atsushija
dc.contributor.authorWatanabe, Takahiroja
dc.date.accessioned2014-12-12T00:42:44Z-
dc.date.available2014-12-12T00:42:44Z-
dc.date.issued2014-12-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/2433/192279-
dc.description.abstractWe offer an evolutionary explanation for the favorite-longshot bias in pari-mutuel betting, in a simple evolutionary market model. Because of a positive track take, the expected returns of any strategy stay negative and so any agent must vanish in the long run. Those who bet on favorites lose steadily whereas those who favor long shots have some chances of getting ahead with rare but large gains to survive longer. This relative advantage results in overvaluation of long shots.ja
dc.format.mimetypeapplication/pdfja
dc.language.isoengja
dc.publisherInstitute of Economic Research, Kyoto Universityja
dc.publisher.alternative京都大学経済研究所-
dc.titleFavorite-Longshot Bias in Parimutuel Betting: an Evolutionary Explanationja
dc.type.niitypeResearch Paperja
dc.identifier.jtitleKIER Discussion Paperja
dc.identifier.volume907ja
dc.textversionauthorja
dc.sortkey907ja
出現コレクション:KIER Discussion Paper (英文版)

アイテムの簡略レコードを表示する

Export to RefWorks


出力フォーマット 


このリポジトリに保管されているアイテムはすべて著作権により保護されています。