ASEAN-6 の短期マクロ経済指標の予測誤差と経済ショック(1990-2020年)

Abstract

本論文では、ASEAN-6(インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナム)について、1990−2020年までの国際機関の短期マクロ経済指標の実績値と予測値のデータを収集し、両者の予測誤差を基に経済ショックや不確実性の分析を行うとともに、予測誤差が生じた経済的要因や背景を整理している。第一に、各国の実質GDP成長率の予測誤差がマイナスになる年が多く、ASEAN-6は予想しない世界経済の変動などから経済ショックを受けてきたことがわかった。第二に、ASEAN各国間で実質GDP成長率と予測誤差の両方で相関分析によると、両者の相関とも全期間で高い値が示され、地域内や世界経済との景気変動や経済ショックが強く同期していることが示された。第三に、各国の実質GDP成長率の予測誤差に関して、最小二乗法による重回帰分析を行ったところ、財輸出額増加率と世界の実質GDP成長率の変動が概ねASEAN-6各国の経済ショックと関係していること、これら推定値に各国ごとの異なる特徴があること、世界や自国の不確実性指数も一部の国ではマイナスに関係していることがわかった。